为了满足山姆的好奇心，比尔博讲起了他们的冒险故事，从他和甘道夫在驿站遇到索林和金雳开始，然后是阿拉贡与博罗米尔的加入、与巴德的相遇、掉下悬崖和其他人走散，最后是那场激烈的战斗。他着重渲染了大鹰的出现，他觉得这是整个故事里最精彩的一段。
山姆歪着脑袋听比尔博的讲途，他忽然问道：“巴金斯先生，你和索林在山谷下面过了一夜吗？是怎么走出那个山谷的？”
关于山谷下面的事，刚才比尔博只是三言两语带过，他不想细说这个问题，他只能对山姆说：“那天晚上很冷，我们烧树枝取暖，还好没有野兽袭击。第二天一早我们沿着的小河往外走，谷底又暗又湿，到处都是虫子，不过我们穿过去以后发现这比走山路还要近，然后我们就遇见弗罗多他们了，当时他们和半兽人打得正欢呢。”
正说着，梅里和皮聘突然冲进来。
“比尔博！山姆！他们回来啦！”皮聘兴奋地大声喊。
“谁回来了？”比尔博皱着眉头问。
“是国王呀！阿拉贡国王回来啦！”皮聘说。
“还有他的朋友，听说是博罗米尔先生呢！”梅里也异常开心